Mit Kompetenz, Erfahrung und Fokus begleiten wir Sie sicher durch die Transaktion
Capital Markets
Erfolgreich am Kapitalmarkt
Die Börse bietet Unternehmen und deren Eigentümern eine Vielzahl an Möglichkeiten. Mit der Begebung von Aktien oder Anleihen kann mit frischem Kapital das weitere Wachstum finanziert, strategische Ziele umgesetzt oder die Eigentümerstruktur zukunftsfähig aufgestellt werden. Dafür steht ein breites Spektrum von Varianten und Strukturen zur Verfügung, wie beispielsweise ein Börsengang (Initial Public Offering, IPO), Kapitalerhöhung, De-SPAC oder Anleiheemission. Alle sind mit unterschiedlichen Herausforderungen und Komplexitäten verbunden – bieten aber auch große Chancen. Auch für Private Equity Investoren ist ein Initial Public Offering (IPO) eine valide Möglichkeit, sich ganz oder teilweise von Beteiligungen zu trennen.
„Kapitalmärkte sind von hoher Dynamik und begrenzter Planbarkeit geprägt. Um unter diesen Bedingungen nachhaltig erfolgreich zu agieren, ist eine strategisch fundierte, strukturierte Vorbereitung auf eine Transaktion von zentraler Bedeutung. Wir begleiten Emittenten entlang des gesamten Transaktionsprozesses mit tiefgehender Kapitalmarktexpertise und umfassender Transaktionserfahrung und unterstützen sie dabei, einen klaren, individuell ausgerichteten Fahrplan für den Kapitalmarkt zu definieren und umzusetzen.“
Wofür wir stehen
Neuer Emittent oder erfahrener Kapitalmarktteilnehmer
Ihr Ansprechpartner für alle Kapitalmarktfragen
Ein erstmaliger Kapitalmarktauftritt (Going Public) bedeutet die Öffnung für eine neue Gruppe von Investoren und damit größere Transparenz und größeres öffentliches Interesse. Die Entscheidung für den Gang an die Börse verändert ein Unternehmen grundlegend und nachhaltig. Für einen erfolgreichen Börsengang und das „Leben“ am Kapitalmarkt ist eine rechtzeitige professionelle Vorbereitung (z. B. durch ein IPO Readiness Assessment) essentiell.
Im Vorfeld einer Kapitalmarkttransaktion (wie z. B. IPO, Kapitalerhöhung, De-SPAC oder Anleiheemission) stellen sich dem Unternehmen viele Fragen: Sind das Unternehmensprofil, die zukünftigen Wachstumschancen und die strategische Ausrichtung attraktiv für Anleger? Welche Zahlen, Daten und Fakten werden benötigt, um Investoren zu überzeugen? Inwieweit spielt Sustainability (-Reporting) eine Rolle bei der Transaktion? Werden Carve-out-, Pro forma-Finanzinformationen oder eine Gewinnprognose benötigt? Welche internen Systeme, Prozesse und Strukturen müssen angepasst oder neu geschaffen werden? Wie stellt man ein starkes und fokussiertes internes und externes Projektteam zusammen?
Und auch die Zeit nach der Transaktion birgt Herausforderungen für Emittenten, die mit ihren Aktien oder Anleihen langfristig und nachhaltig am Kapitalmarkt erfolgreich sein wollen. Das Unternehmen muss ab Tag eins in der Lage sein, alle rechtlichen und regulatorischen Anforderungen sowie die Erwartungen von Investoren und der Öffentlichkeit zu erfüllen. Dazu gehört neben der Umsetzung der operativen und strategischen Ziele auch die zuverlässige und vertrauensvolle Kommunikation mit allen Stakeholdern.
Sie möchten wissen, wie Sie Ihre Kapitalmarkttransaktion erfolgreich und in ihrem Sinne gestalten? Dann sind wir der richtige Ansprechpartner!
Sichere Transaktionen auch in unruhigen Börsenzeiten
Unsere erfahrenen Kapitalmarktspezialisten beantworten Ihnen alle strukturellen, operativen und regulatorischen Fragen, identifizieren mögliche Stolpersteine und entwerfen mit Ihnen gemeinsam einen detaillierten Plan für Ihren individuellen Weg an die Börse. Wir begleiten Sie durch den gesamten Transformationsprozess – von ersten strategischen Überlegungen und der frühen internen Vorbereitung, durch die intensive Phase der Transaktionsdurchführung bis in den Sekundärmarkt. Unsere Mandanten schätzen unsere ganzheitliche, individuelle und objektive Beratung. Hierbei bringen wir unsere langjährige branchenübergreifende Erfahrung ein. Wir stehen Ihnen mit der vollen Bandbreite an Experten zur Verfügung, um alle Herausforderungen kompetent in Ihrem Sinne zu meistern – darauf können Sie sich verlassen.
Videos: Capital Markets Bites
Gewinnprognose
SPACs: Ein direkter Weg an den US-Kapitalmarkt
Weitere Informationen
Going public in the US via a merger with a US-listed SPAC
Unsere Services im Überblick
- Strategische Planung
- Vorbereitung
- Transaktionsdurchführung
- Nach der Transaktion
Strategische Planung
- Zieldefinition
- Analyse Businessplan
- Auswahl Börsenplatz und -segment
- Festlegung (vorläufiger) Transaktionsstruktur und Zeitplan
Vorbereitung
- Readiness Assessment
- Steuer- und Strukturierungsberatung
- Herstellung der Kapitalmarktfähigkeit (Finanzberichterstattung, IFRS-Umstellung, CSRD-/ EU-Taxonomie-Reporting, Internes Kontrollsystem, Corporate Governance, Risiko- und Compliance-Management, Vergütungssysteme, IT- und Cybersecurity)
- Ermittlung relevanter KPIs zur Untermauerung der Equity Story
- Tool-Auswahl und Implementierung (Konsolidierung, Disclosure Management etc.)
- Auswahl weiterer Berater
Transaktionsdurchführung
- Erstellung und Prüfung von historischen Finanzinformationen (bspw. Carve-out Abschlüsse, Pro formas) und KPIs und Darstellung im Börsenzulassungsprospekt
- Erstellung und Prüfung der Gewinnprognose
- Erteilung Comfort Letter
- Unterstützung der Due Diligence
- SOX-, US GAAP-, SEC-Reporting
- Projektsteuerung und -koordination
- Praktische Unterstützung des internen Projektteams, insbesondere der Finanzfunktion
Nach der Transaktion
- Vorbereitung der Hauptversammlung
- Board Reporting
- ESEF-Implementierung
- Financial und Sustainability Reporting
- Laufende Unterstützung der Finanzfunktion
Weitere Insights zum Thema Capital Markets
Preparing for an IPO?
Our guide highlights the ten key questions every leadership team should address when considering going public – from shaping your equity story and defining the right KPIs to managing risks, governance, cybersecurity and the transition to life as a public company. We support you with a clear IPO readiness assessment and practical guidance for a smooth path to the capital markets.
Newsletter: Emissionsmarkt Deutschland
PwC analysiert vierteljährlich sämtliche Aktienneuemissionen sowie Kapitalerhöhungen an der Börse Frankfurt. Darüber hinaus werden Neuemissionen von Unternehmensanleihen deutscher Emittenten erfasst.
Contact us
