Carve-Out Intelligence

Ihre Experten für Fragen

Harry Schuster
Partner, Delivering Deal Value, PwC Deutschland
E-Mail

Nabih Eid
Senior Manager, Delivering Deal Value, PwC Deutschland
E-Mail

Die datenbasierte Grundlage für sichere Entscheidungen in jeder Phase Ihres Carve-Outs

Bei einem Carve-Out hat jede Woche Unklarheit ihren Preis - und die Rechnung kommt erst kurz vor dem Signing. Käufer erwarten Transparenz und Vorstände Belastbarkeit ab Day-1. Der klassische Ansatz für frühe Komplexitätsanalysen - Interviews, fragmentierte Inputs und subjektive Schätzungen - ist für die Geschwindigkeit heutiger Deals nicht gemacht.

Carve-Out Intelligence ist die strategische Komplexitätsanalyse vor der Detailarbeit: Sie gibt dem Topmanagement schnell und fundiert Auskunft darüber, wo Komplexität, Kosten und Risiken wirklich liegen. Sie arbeitet auf der Basis Ihrer Unternehmensdaten, verankert in einem definierten Business-Perimeter, strukturiert entlang der fünf PwC-Deals-Dimensionen der Carve-Out-Komplexität und wird von unseren erfahrenen Transaktionsspezialist:innen end-to-end validiert.

„Wo früher Einschätzungen genügten, zählen heute Fakten. Vorstände, Investoren und Käufer fordern datengetriebene Beweise - sofort. Carve-Out Intelligence liefert sie.“

Harry Schuster,Partner bei PwC Deutschland

Das Ergebnis ist eine vollständige Carve-Out-Komplexitätsanalyse: eine konsistente Methodik, eingeordnet in Branche und Transaktionskontext, plus ein interaktives Dashboard, das das Gesamtbild transparent macht. Die Analyse ist reproduzierbar konzipiert: gleiche Daten, gleiche Antwort. Sie wird unterstützt durch vier abgegrenzte KI-Fähigkeiten und erst nach der Prüfung durch unsere erfahrenen Expert:innen freigegeben.

Unser Ansatz erfordert nur minimalen Aufwand Ihrer Organisation. Gemeinsam mit SNP, dem weltweit führenden Technologieplattform-Anbieter für datenbasierte Transformation und Geschäftsagilität, stellen wir einen sicheren, schreibgeschützten Extraktionsprozess sicher. Ihre Systeme werden nie verändert, und Ihre Mitarbeiter:innen bleiben auf das Geschäft fokussiert, statt in Workshops gebunden zu sein.

„In einer Transaktion muss jede Zahl belastbar sein. Carve-Out Intelligence folgt genau diesem Prinzip: Jeder Kostenpunkt, jeder Zeitplan und jeder Complexity Score basiert auf nachvollziehbaren Daten - und jede Annahme ist für all diejenigen sichtbar, die sich darauf verlassen müssen.“

Nabih Eid,Senior Manager, PwC Deutschland

Und die Analyse ist erst der Anfang. Dieselben strukturierten Daten bilden die Basis für alles, was folgt - TSA-Design, Day-1-Readiness, Separation Execution. Eine Extraktion. Eine Methodik. Von der Diagnose bis zur Deal-Umsetzung.

Ob Sie eine Veräußerung vorbereiten, ein Target bewerten oder die Komplexität für den Vorstand prüfen: Starten Sie mit der Sicht auf alle Zahlen und Fakten, auf denen der restliche Deal aufbaut.

Thema in Branchen und Märkten

Die vollständige Anatomie einer Separation. Jeder Carve-Out erfolgt entlang derselben fünf PwC-Deals-Dimensionen. Wir bewerten Komplexität, Kosten und Risiko für jede einzelne Dimension. Ganz konsequent.

- ohne Workshop-Marathon. Wir haben die SAP-Daten, die ein Carve-Out erfordert, vorab definiert und die Extraktion exklusiv mit SNP aufgebaut. Ihre Teams konzentrieren sich auf das Geschäft, nicht auf die Daten.

Jedes Mal. Die Carve-Out Intelligence Engine berechnet Komplexität, Kosten und Timeline regelbasiert aus Ihren Daten. Dieselben Client-Daten liefern immer dasselbe Ergebnis.

KI nur dort, wo sie gebraucht wird. Expert:innen jedoch immer. KI greift nie in die Berechnungen der Engine ein. Sie validiert Inputs, harmonisiert Strukturen und entwirft Outputs - alles durch unsere Carve-Out-Expert:innen freigegeben.

Kein Zusatzaufwand. Eine gremienreife Komplexitätsanalyse, ein interaktives Dashboard und eine teilbare Anywhere-Version - alles über PwC Junction, unsere sichere Engagement-Plattform.

Heutige Learnings. Die Methodik entwickelt sich mit jedem Markt-Shift, jeder regulatorischen Änderung und jedem Carve-Out weiter - damit jedes Mandat die heutige Realität abbildet, und nicht das gestrige Playbook.

Für alle Carve-Out-Entscheider konzipiert

Welcher Carve-Out oder Exit ist der richtige für Sie?
Vom Beschluss zum Deal - ohne Überraschungen.
Exit-bereit. In Ihrem Zeitplan.
Warum CIO und CISO das einfordern sollten.

Welcher Carve-Out oder Exit ist der richtige für Sie?

Portfolioentscheidungen, die nur auf Umsatz und Marge schauen, übersehen die operative Dimension, die darüber entscheidet, ob eine Separation wirklich funktioniert.

Carve-Out Intelligence führt schlanke, vergleichbare Assessments für mehrere Kandidaten durch - einen, drei oder fünf parallel, geliefert in sieben, neun oder elf Werktagen. Jedes Assessment bewertet dieselben fünf Komplexitätsdimensionen, so können Sie die Kandidaten direkt miteinander vergleichen.

Entscheiden Sie, welcher Carve-Out oder Exit Ihre Aufmerksamkeit verdient - bevor monatelange Arbeit am falschen Asset beginnt.

Vom Beschluss zum Deal - ohne Überraschungen.

Bis der Vorstand eine Entscheidung trifft, ist jede Woche ohne Klarheit eine Woche mit Wertverlustrisiko. Bei der Ausgliederung eines Unternehmens(bereichs) liegen die schwierigsten Momente zwischen Approval und Closing: versteckte Verflechtungen, Übergangskosten, Käuferfragen, auf die niemand die Antwort kennt, und Interview-Marathons, die Ihre besten Leute vom eigentlichen Geschäft abziehen.

Carve-Out Intelligence macht diese Themen früh sichtbar - faktengestütztes Scoring über fünf Komplexitätsdimensionen, geliefert innerhalb von sieben Werktagen aus Ihren eigenen Systemen, ohne Ihr Team zu beanspruchen.

Finance, M&A und Strategy arbeiten Hand in Hand. Der Vorstand sieht belastbare Zahlen und Fakten. Und die Käufer sehen einen Verkäufer, der seine Hausaufgaben gemacht hat.

Exit-bereit. In Ihrem Zeitplan.

Ein Exit verläuft schnell, und kleine PortCo-Teams können sich kein monatelanges, komplexes Vorgehen leisten. Wenn die Haltedauer endet, kostet jedes Quartal Verzug Rendite - und jede Überraschung für den Käufer wird schnell zum Preissenkungshebel.

Carve-Out Intelligence liefert Käufern die operativen Nachweise, bevor sie danach fragen: Separation Complexity, Übergangskosten und Standalone-Readiness, bewertet für fünf Dimensionen - innerhalb von sieben Werktagen - aus den Systemen der PortCo heraus.

Sponsor-Teams behalten die Kontrolle über die Exit-Story. Operating Partner erhalten eine belastbare Sicht, ohne die PortCo-Teams zu belasten. Und Käufer bekommen eine Story, der sie vertrauen können.

Warum CIO und CISO das einfordern sollten.

Bei den meisten Carve-Outs bewegen sich Daten, bereits lange bevor die Kontrollen stehen - zwischen Teams und verschiedenen Systemen. Und niemand hat den vollständigen Überblick darüber.

Carve-Out Intelligence ist die disziplinierte Alternative. SNP liefert einen schreibgeschützten Extractor, zugeschnitten auf die für die Carve-Out-Analyse benötigten Daten; Ihr Team führt ihn unter eigener Kontrolle aus; der Output erreicht PwC erst, wenn Sie ihn freigeben. Ein kontrollierter Datenfluss, ein Prüfpfad, eine Single Source of Truth - geliefert innerhalb von sieben Werktagen unter Einhaltung Ihrer Datenschutz- und Standort-Anforderungen.

Weniger Hände an den Daten. Weniger NDAs nachhalten. Ihr IT-Team wird nicht mit Ad-hoc-Anfragen belastet. Ihr CISO muss keinen Dateien hinterherlaufen. Der Carve-Out verläuft reibungslos und Ihre Daten bleiben dort, wo sie hingehören.

Sie haben Fragen?

Kontaktieren Sie unsere Expert:innen

Im Test gegen unsere Besten: jede Dimension getroffen und gefunden, was bei manuellem Ansatz übersehen wurde

Ein Mid-Market-Carve-Out in Echtzeit. In fünf Tagen geliefert - noch schneller als unser Sieben-Werktage-Standard. Carve-Out Intelligence konnte sich mit unseren erfahrensten Expert:innen messen - und leistete noch mehr.

Das Ziel des Piloten war einfach: nachweisen, dass Carve-Out Intelligence im direkten Vergleich genauso gut ist wie unsere erfahrensten Expert:innen. Über alle fünf Dimensionen der Separation Complexity - Prozesse, People, Verträge, Assets und Technologie - hinweg stimmten die Erkenntnisse der Plattform substanziell mit denen des Senior-Teams überein: dieselben Risiken, dieselben Complexity Hotspots, dieselben Prioritäten. Zusätzlich identifizierte Carve-Out Intelligence Risiken, die mit dem herkömmlichen Ansatz nicht sichtbar wurden. Das Assessment war in fünf Tagen fertig, während das manuelle Benchmark mehrere Wochen dauerte.

Carve-Out Intelligence: die schnellere, belastbarere Grundlage für Verhandlung, Planung und operatives Design.

Was die Methodik bestätigte

Analysetiefe des Senior-Teams in jeder Dimension erreicht: dieselben Risiken, Hotspots und Prioritäten in den fünf Dimensionen - Prozesse, People, Verträge, Assets und Technologie.
Unsaubere ERP-Daten direkt bereinigt. Keine manuelle Bereinigung nötig. Keine Workarounds.
Gremienreifes Ergebnis mit Prüfpfad geliefert. Belastbare Grundlage für Verhandlung, IT-Planung und Due Diligence.

Was sie zusätzlich offenbarte

Analysetiefe, die mit manuellen Methoden nicht konsistent erreicht wird. Systematisches Scoring, unabhängig vom Urteil einzelner Expert:innen.
Gleiche Daten, gleiches Ergebnis, jedes Mal. Reproduzierbar in Audits sowie Prüfungen durch Behörden und Vorstand.
Möglichkeit der Wahl: direkter Vergleich mehrerer Carve-Out-Perimeter innerhalb eines Mandats.

Ein Assessment. Fünf Dimensionen. Ein belastbarer Score.

Carve-Out Intelligence bewertet die Separation Complexity in allen fünf Dimensionen - Prozesse, People, Verträge, Assets und Technologie - in einem einzigen reproduzierbaren Assessment. Mit dokumentiertem Prüfpfad. Genauso gründlich wie ein Senior-Team, aber schneller.

Disclaimer: Die Details der Fallstudie sind anonymisiert und repräsentativ für ein einzelnes Mandat. Der Senior-Team-Benchmark bezieht sich auf ein Assessment durch erfahrene PwC-Expert:innen, das mit unserer herkömmlichen Methodik im selben Umfang und mit demselben Datensatz durchgeführt wurde. Die produktisierten Methodik-Fähigkeiten und die pilotspezifischen Erkenntnisse wurden oben getrennt ausgewiesen.

Carve-Out Intelligence

Die datenbasierte Grundlage für sichere Entscheidungen in jeder Phase Ihres Carve-Outs

Thema in Branchen und Märkten

Fünf Dimensionen. Die vollständige Anatomie einer Separation.

Ihre Carve-Out-Daten - ohne Workshop-Marathon.

Gleiche Daten. Gleiches Ergebnis. Jedes Mal.

Regeln zuerst. KI nur dort, wo sie gebraucht wird. Expert:innen jedoch immer.

Drei Deliverables. Eine Plattform. Kein Zusatzaufwand.

Heutige Märkte. Heutige Regeln. Heutige Learnings.