Düsseldorf, 1. Oktober 2026
Ein multidisziplinäres Team der Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft PwC Deutschland hat die GRILLO-Werke AG bei der Veräußerung von 80 % der Gesellschaftsanteile an der RHEINZINK-Gruppe an Robus Capital sowie bei der steuerlichen Strukturierung der Refinanzierung auf Ebene der Holding umfassend beraten. PwC Deutschland begleitete die Transaktion im Rahmen eines Share-Deals insbesondere bei der steuerlichen Strukturierung und Umsetzung, der Erstellung eines Tax Fact Books sowie bei der steuerlichen Vertragsgestaltung. Darüber hinaus beriet PwC Deutschland die GRILLO-Werke AG bei der Strukturierung der Refinanzierung zur nachhaltigen Stabilisierung der Finanzierungsstruktur.
Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie die spezifischen Herausforderungen für energieintensive Unternehmen haben die GRILLO-Werke AG und ihre Tochtergesellschaften in den vergangenen Jahren erheblich belastet. Vor diesem Hintergrund hatte der Vorstand im vergangenen Jahr eine umfassende Neuausrichtung beschlossen, um das Familienunternehmen nachhaltig stabil und zukunftsfest aufzustellen. Die Transformation ruht auf drei Säulen: Investitionen von mehr als 100 Millionen Euro in die künftigen Kerngeschäfte, die Portfoliobereinigung insbesondere durch den Verkauf der RHEINZINK-Gruppe sowie die Refinanzierung auf Ebene der Holding unter Einbindung eines neuen Investors.
Mit der Veräußerung von 80 % der Anteile an der RHEINZINK-Gruppe fokussiert die GRILLO-Werke AG ihre Ressourcen künftig noch stärker auf ihre Kernaktivitäten. Die GRILLO-Werke AG verbleibt mit einer Minderheitsbeteiligung von 20 % an RHEINZINK beteiligt. RHEINZINK bleibt als eigenständiges Unternehmen bestehen. Robus Capital bringt Investitionskraft und Mittelstands-Know-how für die nächste strategische Entwicklungsphase ein. Die RHEINZINK GmbH & Co. KG ist mit ihren Tochterunternehmen weltweiter Marktführer für Titanzink.
Im Rahmen der Refinanzierung auf Ebene der GRILLO-Werke AG hat ein Investor die Schuldscheindarlehensgeber mit Nachrangmitteln abgelöst. Gemeinsam mit den bestehenden Konsortialbanken stellt der Investor damit die operative Transformation von GRILLO durch eine nachhaltige finanzielle Absicherung für die kommenden Jahre sicher. Zugleich schafft die neue Finanzierungsstruktur den notwendigen Spielraum für weiteres Wachstum in den Kernbereichen.
Die GRILLO-Werke AG ist ein traditionsreiches Familienunternehmen mit industrieller Prägung. Mit der eingeleiteten Transformation stellt sich das Unternehmen strategisch und finanziell neu auf, um seine Kernaktivitäten langfristig zu stärken und die Zukunftsfähigkeit des Konzerns nachhaltig zu sichern.
Berater:innen GRILLO-Werke AG
Inhouse GRILLO-Werke AG:
Pascal Hagemann, Malte Bredick, Dr. Lothar Konrad
PwC Deutschland:
Dr. Jan Becker (Federführung), Dr. Dirk Nitzschke, Susanne Koch, Nils Lindemann
Über PwC
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PwC Deutschland bezeichnet in diesem Dokument die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die eine Mitgliedsgesellschaft der PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ist. Jede der Mitgliedsgesellschaften der PwCIL ist eine rechtlich selbstständige Gesellschaft.
Die Bezeichnung PwC bezieht sich auf das PwC-Netzwerk und/oder eine oder mehrere der rechtlich selbstständigen Netzwerkgesellschaften. Weitere Details unter www.pwc.com/structure.
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