Deals Tax

Die richtige Steuerstrategie für langfristige Erfolge

Neben der Commercial und Financial Due Diligence sowie der Ermittlung des Kaufpreises spielen – insbesondere bei internationalen Transaktionen – auch steuerliche Aspekte eine wichtige Rolle bei Mergers & Acquisitions. Bereits vor der Kaufentscheidung unterstützt Sie unser Deals Tax-Team dabei, Steuerrisiken in der bestehenden Struktur zu identifizieren und Verbesserungspotenziale aufzuzeigen. So legen wir gemeinsam ein solides Fundament für erfolgreiche Verhandlungen. Auch in allen rechtlichen und steuerlichen Fragestellungen rund um das Thema SPA beraten wir Sie individuell und unter Berücksichtigung aller relevanten Faktoren.

Bestehende Strukturen optimieren, neue Strukturen implementieren

Nach dem Closing einer Transaktion sind die konsequente Umsetzung der Transaktionsstruktur und eine nachhaltige Steuerplanung entscheidend für den langfristigen Erfolg. Dabei müssen viele Fragen berücksichtigt werden: Wie können steuerliche Organschaften zwischen Käufern und Zielunternehmen implementiert werden? Wie gehen Unternehmen und Private Equity-Investoren mit den Transaktionskosten um? Wie können neue steuerliche Strukturen in den bestehenden Konzern integriert oder bestehende steuerliche Strukturen aus Organisationen herausgelöst werden? Wie lässt sich bei länderübergreifend agierenden Unternehmen die Tax Compliance verbessern? Und wie werden neue Gesellschaften steuerlich korrekt registriert? Darüber hinaus stellen sich auch branchenspezifische Fragen wie zum Beispiel: Welche Grunderwerbsteuer fällt im Rahmen einer M&A-Transaktion, insbesondere bei Immobiliengesellschaften, an. Oder welche Steuern fallen bei Finanzprodukten an? Bei der Beantwortung all dieser Fragen unterstützen wir Sie. Egal, ob nationale oder internationale Transaktion, Steuerstrukturierung, Steuer-Modelling oder allgemeine Steuerberatung, Sie profitieren von unserem breitgefächerten Steuer Know-how und unserer jahrelangen Erfahrung im Bereich Mergers & Acquisitions. Gemeinsam mit Ihnen implementieren wir nach Transaktionen neue rechtliche und steuerliche Strukturen und kümmern uns auch um die Optimierung bestehender Strukturen.

Ihr Partner auf lange Sicht

Transaktionen sind mit dem Closing noch lange nicht zu Ende: Für den langfristigen Erfolg begleiten wir sie auch bei der Post Merger-Integration oder der Etablierung einer nachhaltigen Steuerstruktur. Dabei profitieren Sie von der Erfahrung unserer interdisziplinären Experten und Steuerberater. Egal, ob Übernahme, Fusion oder Veräußerung: Wir sind Ihre Partner für Tax Due Diligence, Tax SPA Advice, Steuerstrukturierung und Tax Modelling. Unsere Kunden wissen, auf uns ist Verlass, denn für uns gilt: Your Deal is our Deal. Gemeinsam gestalten wir den richtigen Deal für Sie, auch in bewegten Zeiten.

Tax Structuring

Transaktionen steueroptimiert gestalten

Steuerliche Fragestellungen werden früher oder später in jeder Transaktion wichtig. Vor allem bei grenzüberschreitenden Transaktionen ist eine auf Sie zugeschnittene Steuerstrukturierung unabdingbar. Aufgrund der länderspezifischen Steuergesetzgebung wirkt sich die Steuerberatung auf die Transaktionsstruktur und -finanzierung aus. Das wirft viele Fragen auf: Wie können sich Unternehmen und Private Equity-Investoren in Sachen Steuern optimal aufstellen? Und wie lassen sich steuerliche Risiken beim Kauf und Verkauf von Unternehmen oder Unternehmensteilen reduzieren? Wie beteiligen Sie unter steuerrelevanten Aspekten das Management an Ihrem Unternehmen? Und wie können Sie steuerliche Verlustvorträge erhalten und künftig nutzen? Wie steuerliche Attribute erhalten? Und können Sie gewährleisten, dass Finanzmittel – national und international – ungehindert zirkulieren?

Nationale und internationale Steuerexpertise nutzen

Die Steuerexperten von PwC wissen, wie Sie Ihre Deals steuereffizient gestalten und optimale Transaktionsstrukturen schaffen. Wichtig ist dabei: Jeder Unternehmenskauf oder -verkauf erfordert eine individuell auf Ihre Anforderungen abgestimmte steuerliche Strukturierung – insbesondere, wenn Private Equity-Investoren am Deal beteiligt sind. In unserer Beratung denken wir nachhaltig, dabei fragen wir stets: Passt Ihre Steuerstruktur zum Geschäftsmodell? Und wie lässt sich Ihre Unternehmensstruktur aus steuerlicher Sicht vereinfachen? Dabei ist uns die enge Zusammenarbeit wichtig: Wir hören Ihnen zu, beraten Sie umfassend und setzen im Strukturierungsprozess unsere Erfahrung aus der Tax Due Diligence und den Vertragsverhandlungen ein, um für Sie das beste Ergebnis zu erzielen. Als PwC-Kunde können Sie zudem auf unser globales Netzwerk aus Deals Tax-Spezialisten zurückgreifen. Wir stellen Ihnen bei Bedarf in kürzester Zeit ein internationales Team aus Steuer- und weiteren Transaktionsexperten zusammen.

Alle Dienstleistungen aus einer Hand: Integrierter Ansatz für den gesamten Deal-Prozess 

Mit unserem integrierten Transaktionsansatz unterstützen wir Sie während des gesamten Deal-Prozesses. Your Deal is our Deal, lautet unser Motto. Lassen Sie uns erfolgreiche Deals für Sie mitgestalten, auch in bewegten Zeiten.

Tax Modelling

Zielunternehmen im Steuer-Fokus

Finanzmodelle bilden im Rahmen von Transaktionen vieles ab, jedoch Steuern häufig lediglich in vereinfachter Form. So bleiben in Sachen Tax Modelling zunächst viele Fragen offen: Welche direkten und indirekten Steuern fallen überhaupt an? Wie wird sich die steuerliche Belastung des Zielunternehmens künftig entwickeln? Wie lässt sich die effektive Steuerrate optimieren? Wie lassen sich latente Steuern und weitere Tax Assets effizient nutzen? Wirken sich steuerliche Aspekte auf den Cash Flow und die Strategie des Zielunternehmens aus? Und was bedeutet das für die Kaufpreisbestimmung?

Ganzheitlicher Blick auf Transaktionen

Das Deals Tax-Team von PwC findet die richtigen Antworten darauf. Gemeinsam mit Ihnen erweitern wir klassische Financial Models um die steuerlich relevanten Themenkreise, erarbeiten Handlungsoptionen für Sie und sorgen so für eine problemlose Abwicklung. Sie bekommen einen ganzheitlichen Blick auf Ihre Transaktion. Dafür beziehen wir die Informationen aus der Tax Due Diligence, dem Strukturierungsprozess und aus dem Kaufvertrag (SPA) ein. Hierbei greifen wir stets auf die neuesten Technologien zurück. Das bedeutet für Sie: Individualisierbare Darstellung der Ergebnisse in Echtzeit und bewährter PwC Qualität sowie höchste Transparenz. Als einer der weltweit führenden Berater bringen wir alles mit, was Sie von Ihrem Partner in Sachen Transaktion erwarten.

Integrierter Ansatz mit klaren Zahlen

Mit unserem integrierten Transaktionsansatz unterstützen wir Sie über den gesamten Deal-Prozess hinweg und verschaffen Ihnen mittels Tax Modellierung einen klaren Blick auf die relevanten Zahlen. Für uns gilt: Your Deal is our Deal. Gemeinsam gestalten wir den richtigen Deal für Sie, auch in bewegten Zeiten.

Tax SPA Advice

Der Kaufvertrag als Basis für eine erfolgreiche Transaktion

Eine Grundvoraussetzung für erfolgreiche Unternehmenstransaktionen ist ein professioneller Kaufvertrag. Das bedeutet auch eine fachkundig vereinbarte Steuerklausel zwischen Käufer und Verkäufer. Aber wie bilden Unternehmen und andere Organisationen steuerliche Risiken ab, die beispielsweise im Rahmen der Tax Due Diligence aufgefallen sind? Und passt der Kaufvertrag zur geplanten Transaktionsstruktur? Oder birgt der Kaufvertrag vielleicht selbst Risiken – auch im Hinblick auf Garantien, Gewährleistungen und Freistellungen (Warranty & Indemnity)? Und wie sind Steuern in Closing Accounts und Locked Box-Accounts zu behandeln?

Wir unterstützen Sie bei allen steuerrelevanten Themen 

Das Deals Tax-Team von PwC unterstützt Sie dabei, die besten Antworten auf diese Fragen zu finden. Als einer der führenden Transaktions- und Steuerberater unterstützen wir Sie bei allen steuerrelevanten Themen rund um den Kaufvertrag. Unter Berücksichtigung der Ergebnisse aus der Tax Due Diligence und eingebettet in den Strukturierungsprozess gestalten wir gemeinsam mit Ihnen einen auf Ihre Bedürfnisse abgestimmten Kaufvertrag.

Alle Dienstleistungen aus einer Hand

Das bedeutet auch: Wir minimieren steuerliche Risiken durch umfassende Prüfungen sowie angemessene Abbildungen im Kaufpreis und im SPA. Eine sachgerechte Kaufpreisaufteilung ist, insbesondere für die Bilanzierung Ihrer Anschaffungskosten, wichtig. Unabhängig davon, ob Sie einen Kauf oder Verkauf anstreben, bei uns erhalten Sie alle Dienstleistungen aus einer Hand. Auch rechtliche und weitere transaktionsbezogene Beratung. Für uns gilt: Your Deal is our Deal. Gemeinsam gestalten wir den richtigen Deal für Sie, auch in bewegten Zeiten.

Contact us

Hansjoachim Köhler

Partner, Deals Tax Leader, PwC Germany

Tel.: +49 69 9585-5039

Dr. Ralf Ulrich Braunagel

Partner, Private Equity Tax Leader, PwC Germany

Tel.: +49 69 9585-6376

Christian Tempich

Partner, Deals Tax Technology Leader, PwC Germany

Tel.: +49 89 5790-6321

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